Il existe 2 modes d’investissement en SCPI : en direct ou en assurance-vie. La différence entre ces deux choix réside dans le mode d’accès à ces formes d’investissement immobilier. Dans le cas d’une SCPI en direct, l’investisseur souscrit directement des parts auprès de la société de gestion, devenant ainsi associé et percevant les revenus locatifs au prorata de ses parts.
Les avantages d’un investissement en SCPI en direct
Investir en SCPI en direct présente de nombreux avantages qui en font un choix attractif pour de nombreux investisseurs. Tout d’abord, l’accès au marché de l’immobilier d’entreprise est rendu possible même avec une mise de fonds réduite, permettant ainsi de diversifier son patrimoine en incluant des actifs immobiliers professionnels. De plus, investir en SCPI offre une décorrélation aux classes d’actifs traditionnelles telles que les actions et les obligations, offrant ainsi une diversification supplémentaire à son portefeuille.
La mutualisation des risques patrimoniaux et locatifs est également un atout majeur des SCPI, car le portefeuille est constitué de plusieurs immeubles de natures et de situations géographiques différentes.
Un autre avantage réside dans la gestion intégralement confiée à une société de gestion spécialisée. Cela signifie que les investisseurs n’ont pas à se soucier de la gestion locative, des travaux, ou du suivi des actifs. Cette délégation de gestion permet de se libérer des contraintes liées à la détention et à la gestion directe d’un bien immobilier.
La transparence de l’information est un point essentiel pour les investisseurs en SCPI, car ils ont accès à toutes les informations relatives à leur investissement, notamment les caractéristiques des biens, les frais de gestion, les performances passées, la santé financière, etc. Cette transparence permet aux investisseurs de prendre des décisions éclairées.
Si l’investissement en SCPI est financé à crédit, il peut ouvrir droit au bénéfice du déficit foncier, ce qui peut être avantageux fiscalement. En effet, le déficit foncier peut être appliqué sur le revenu global de l’investisseur, permettant ainsi de réduire son imposition.
Par ailleurs, les SCPI offrent deux moteurs de performance : d’une part, la distribution potentielle de revenus sous forme de dividendes, et d’autre part, la possibilité de revalorisation du capital en fonction de l’évolution des actifs immobiliers détenus par la SCPI.
Enfin, investir en SCPI permet également la possibilité de démembrer les parts, ce qui signifie que l’usufruit et la nue-propriété des parts peuvent être dissociés. Cela peut être avantageux dans certaines situations patrimoniales et successorales.
Les inconvénients
Cependant, malgré ces nombreux avantages, il est important de considérer également les inconvénients potentiels de l’investissement en SCPI en direct. Tout d’abord, il peut y avoir un délai de jouissance des parts, c’est-à-dire un délai entre la souscription et le début de la perception des revenus. Ce délai peut varier en fonction de chaque SCPI.
De plus, la liquidité des parts en SCPI n’est pas garantie, ce qui signifie que les investisseurs pourraient rencontrer des difficultés à céder leurs parts rapidement en cas de besoin de liquidités.
Par ailleurs, le marché des parts de SCPI peut être soumis à des délais lors de leur cession, en particulier en période de marché moins favorable. Il est donc important d’avoir une vision à long terme lors de l’investissement en SCPI.
Enfin, la fiscalité immobilière et financière peut constituer un inconvénient pour certains investisseurs. Les revenus fonciers perçus par les SCPI sont soumis à l’impôt sur le revenu, tandis que les plus-values éventuelles peuvent être soumises à la taxation des plus-values immobilières. Il est donc important de bien prendre en compte ces éléments lors de la prise de décision d’investir en SCPI.
Investir en SCPI en direct offre de nombreux avantages, notamment l’accès à l’immobilier d’entreprise, la mutualisation des risques, la délégation de gestion et la possibilité de démembrer les parts. Cependant, il est important de considérer également les inconvénients potentiels, tels que le délai de jouissance des parts, la liquidité des parts et la fiscalité associée à l’investissement. Il est donc recommandé de bien s’informer et de consulter un professionnel avant de prendre une décision d’investissement en SCPI : nos équipes sont là pour répondre à toutes vos interrogations et vous accompagner dans votre investissement.
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